Leto 2024 je za vlagatelje prineslo izjemno rast, ki jo bo v prihodnje težko ponoviti. Obrestna politika ameriške centralne banke (FED), inflacija ter gospodarski ukrepi novoizvoljenega predsednika Donalda Trumpa bodo v letu 2025 igrali ključno vlogo pri gibanju tečajev na kapitalskih trgih. V tem članku bomo podrobneje analizirali, kako so se trgi odzvali na zadnje odločitve FED-a, kaj pomeni nova inflacijska dinamika ter kakšne so napovedi za prihajajoče mesece. Preberite si, katere trende spremljati in kako se vlagatelji lahko pripravijo na nepredvidljive tržne razmere.

Ameriški delniški trgi zablesteli v letu 2024

Leto 2024 je za nami in lahko rečemo, da je bilo predvsem na ameriških delniških kapitalskih trgih izjemno ter težko ponovljivo. Ameriški delniški indeks S&P 500, ki odraža gibanje vrednosti 500 največjih in najpomembnejših ameriških podjetij ter korporacij, hkrati pa ga analitiki pogosto uporabljajo kot referenco za gibanje vrednosti na razvitih delniških trgih, je v letu 2024 dosegel zavidljivih 24 % rasti. Evrski vlagatelji pa lahko tej donosnosti prištejejo še dodatnih 6 %, saj se je ameriška valuta USD v primerjavi z evrom (EUR) v istem obdobju okrepila za prav toliko.

Kriptovalute kot zmagovalec leta 2024

Nesporni zmagovalec med naložbenimi razredi v letu 2024 so bile kriptovalute. Njihov najvidnejši predstavnik, Bitcoin, je predvsem zaradi predvolilnih obljub bodočega ameriškega predsednika Donalda Trumpa pridobil neverjetnih 125 % vrednosti ter presegel psihološko mejo 100.000 USD.

Leto 2024 bo težko ponovljivo, a zmerna rast kapitalskih trgov v letu 2025 ostaja realen scenarij.

Pogled v leto 2025

Vlagatelje pa seveda najbolj zanima, kaj lahko pričakujemo v letu 2025 in kateri dejavniki bodo krojili dogajanje na kapitalskih trgih. Eden ključnih dejavnikov bo zagotovo obrestna politika ameriške centralne banke (FED), ki z dvigovanjem in zniževanjem obrestnih mer uravnava ceno denarja na trgu, vpliva na stroške zadolževanja in s tem pomembno oblikuje stanje ameriškega gospodarstva ter posredno tudi kapitalskih trgov. Gibanje na ameriškem trgu se namreč pogosto odraža tudi na globalnih kapitalskih trgih.

Napovedi FED za leto 2025

Poglejmo, kako funkcionarji ameriške centralne banke FED trenutno napovedujejo stanje ameriškega gospodarstva in obrestno politiko. Svet FED za obrestno politiko sestavlja 19 funkcionarjev, ki s svojim glasovanjem sprejemajo ključne odločitve. Ameriška centralna banka velja za eno najbolj uglednih in merodajnih finančnih institucij v ZDA, zato so njene napovedi vedno pomembne.

Decembra preteklega leta je FED pričakovano znižal obrestno mero za 0,25 %, na raven 4,25–4,5 %. Poleg tega je objavil tudi ‘Povzetek ekonomskih napovedi’ za leto 2025, ki vključuje projekcijo gibanja obrestnih mer. Pri tem FED uporablja grafični prikaz, imenovan ‘dot-plot’, kjer vsak funkcionar s točko na grafu izrazi svojo napoved. Neverjetno je, kako relativno preprosto grafično orodje povzroča milijardne premike vrednosti na kapitalskih trgih.

Znižanje obrestnih mer manjše od pričakovanega

FED-ov ‘dot-plot’ za leto 2025 napoveduje zgolj dve znižanji obrestnih mer. Za primerjavo, še septembra lani so napovedovali štiri znižanja, kar so kapitalski trgi že všteli v delniške tečaje.

Sprememba napovedi je konec leta povzročila manjšo korekcijo tečajev, saj so se ti prilagodili novim izhodiščem.

Vir: YAHOO finance

Razlogi za spremembo napovedi

Eden glavnih razlogov za spremembo napovedi je gibanje inflacije v ZDA v zadnjih mesecih. Inflacija že četrti mesec zapored zmerno, a vztrajno narašča. Decembra se je na mesečni ravni povečala za 0,1 %, na letni ravni pa zdaj znaša 2,7 %. Glavni cilj FED je zagotavljanje čim večje stabilnosti cen ob hkratni maksimalni stopnji zaposlenosti. Predsednik FED, Jerome Powell, je poudaril, da bo FED zaradi tega pri nadaljnjem zniževanju obrestnih mer bolj previden. S tem naj bi omogočili »mehak pristanek« ameriške ekonomije (soft landing) ter se izognili recesiji, ki bi lahko imela uničujoče posledice za kapitalske trge.

Obrestna politika ameriške centralne banke bo tudi v letu 2025 ključni dejavnik, ki bo krojil dogajanje na kapitalskih trgih.

Ukrepi novega predsednika kot tveganje za inflacijo

Položaj dodatno zapleta nastop Donalda Trumpa kot novega ameriškega predsednika 20. januarja letos. V svoji predvolilni kampanji je napovedal višje uvozne tarife, nižje korporativne davke ter omejitev priseljevanja tuje delovne sile. Zelo možno je, da bo te napovedi tudi uresničil. Ugledni ameriški ekonomisti ocenjujejo, da bi ti ukrepi lahko imeli inflatorni učinek, kar bi dodatno prispevalo k rasti inflacije.

Gospodarska rast in stabilnost trga dela

Kljub temu FED za leto 2025 napoveduje stabilno stopnjo zaposlenosti, ki naj se bistveno ne bi spremenila. Poleg tega naj bi se gospodarska rast nekoliko povečala in dosegla 2,1 % na letni ravni.

Reakcija kapitalskih trgov na decembrsko dogajanje

Decembra so se delniški kapitalski trgi odmaknili od tradicionalnega prazničnega optimizma in večinoma beležili padec vrednosti. Primerjalni indeks globalnih razvitih trgov MSCI World je v decembru izgubil 0,6 % vrednosti (EUR). Med razvitimi trgi so ta mesec najbolje nastopile japonske delnice, saj je njihov primerjalni indeks MSCI Japan pridobil 1,7 % (EUR). Tudi trgi v razvoju so bili tokrat pozitivni, saj je njihov globalni primerjalni indeks MSCI EM decembra zrasel za 1,9 % (EUR).

Če bi te donose merili v USD, bi bili rezultati bistveno slabši, vendar je krepitev ameriškega dolarja v decembru še dodatno izboljšala rezultate za evropske vlagatelje.

Obveznice še vedno v težavah

Na obvezniških trgih se dvomi v nadaljnje agresivno zniževanje obrestnih mer FED, skupaj z močnim stanjem ameriškega gospodarstva, še naprej odražajo v nizkem povpraševanju. Evropski primerjalni indeks obveznic je decembra izgubil 1,0 % vrednosti (EUR).

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Moč ameriškega dolarja

Ameriški dolar je tudi v decembru ohranil trend krepitve in v primerjavi z evrom pridobil skoraj 2,0 %. To je pozitivno vplivalo na evropske vlagatelje, ki so imeli naložbe v ameriških kapitalskih sredstvih, saj so s tem pridobili dodaten donos.

Vir: JP Morgan Review of markets over December 2024

Kriptovalute decembra doživele zastoje 

Po izjemni rasti v letu 2024 so vrednosti kriptovalut v decembru pričakovano nekoliko zastale. Številni vlagatelji so unovčevali dobičke, dodatno pa so se pojavili dvomi, ali bo Donald Trump uresničil svoje predvolilne obljube, povezane s kriptovalutami.

Bitcoin, vodilna kriptovaluta, je decembra izgubil nekaj vrednosti, kot prikazuje spodnji graf, in se ustavil pri približno 89.000 EUR. Kljub temu ostaja ena najbolj donosnih naložbenih razredov preteklega leta.

BITCOIN (BTC)

Vir: Yahoo

Kaj lahko pričakujemo v prihodnje?

Obrestna politika ameriške centralne banke FED bo ostala eden ključnih dejavnikov gibanja tečajev na kapitalskih trgih v letu 2025. Prav tako bodo prihodnji ukrepi predsednika Donalda Trumpa bistveno vplivali na razmere. Upati gre, da bo kljub njegovim nepredvidljivim potezam prevladal zdrav razum in da se bo svet izognil trgovinskim vojnam, ki ne koristijo nikomur. Kot vemo, kapitalski trgi ne ljubijo negotovosti.

Pozitivno ostaja trenutno stanje gospodarstva v ZDA, kjer so stopnje zaposlenosti in potrošnja prebivalstva še vedno na visokem nivoju. Tudi napovedi gospodarske rasti za ZDA in EU so boljše kot pred nekaj meseci, recesija pa trenutno ni na vidiku.

Leto 2025: previdnost in priprava na nepredvidljivo

Kljub obetavnim napovedim za leto 2025 se vlagatelji ne smejo ujeti v past prekomernega optimizma. Leto 2024 bo težko ponovljivo, a zmerna rast kapitalskih trgov je realen scenarij. Vendar pa ostajajo nepredvidljivi dogodki, ki lahko v trenutku spremenijo celotno sliko.

Geopolitične napetosti še vedno naraščajo. Svetovne vojne žarišča in zaostrovanje retorike med državami predstavljajo resno tveganje. Čeprav lokalni konflikti običajno nimajo neposrednega vpliva na kapitalske trge, lahko večji konflikti povzročijo resne posledice tudi na finančnih trgih.

Dolgoletni uspeh na kapitalskih trgih temelji na premišljenih odločitvah in doslednem sledenju investicijski strategiji, ne pa na impulzivnih reakcijah.

Strategija za vlagatelje: ostanite zvesti načrtu

Za vlagatelje bo leto 2025 vse prej kot mirno. Ključnega pomena je ohraniti čustveno nevtralnost in se izogibati paničnim reakcijam na morebitne tržne pretrese. Najpomembneje je ostati zvest svoji dolgoročni vlagateljski strategiji, saj prav ta dolgoročno zagotavlja uspeh.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

Slovenski nepremičninski trg je v letu 2024 postregel z nenavadno kombinacijo – vse manj prodanih nepremičnin ob rekordno visokih cenah. Podatki kažejo, da si številni Slovenci sanjskega doma ne morejo več privoščiti, medtem ko premožnejši kupci še naprej dvigujejo meje. Kaj je razlog za tovrstne trende in ali se obeta sprememba v letu 2025? Oglejmo si ključne izzive, ki so zaznamovali to leto, in pogled v prihodnost nepremičninskega tržišča.

Leto 2024 je na slovenskem nepremičninskem trgu prineslo kombinacijo novih izzivov in priložnosti. Podatki Geodetske uprave Republike Slovenije (GURS) za prvo polletje 2024 kažejo na nadaljnji padec števila transakcij, toda cene stanovanjskih nepremičnin so kljub temu vztrajno rasle. Prestolnica in ostala urbana središča se še naprej soočajo s pomanjkanjem ponudbe stanovanj, ki ne zadošča visokemu povpraševanju, kar še naprej precej oblikuje razmere na trgu.

Analiza leta 2024: Manj transakcij, a višje cene

Po podatkih, ki so jih v prejšnjem tednu pripravili na Financah v sodelovanju z analitsko družbo Arvio, se ta trend nadaljuje tudi v 3. četrtletju letošnjega leta.

Povprečna cena kvadratnega metra stanovanja v Sloveniji je namreč prvič presegla mejo 3.000 €  in sicer je dosegla 3.075 evrov, kar predstavlja 7 odstotkov več kot v 2. četrtletju letošnjega leta in kar 15 odstotkov več kot v istem obdobju lani. Povprečna cena kvadratnega metra stanovanja Ljubljani je v 3. četrtletju letošnjega leta znašala 4.287 €, kar je sicer nekaj evrov manj kot v 2. četrtletju (4.306 €) in skoraj 8 odstotkov več kot v istem lanskem obdobju.

V prvi polovici leta 2024 so cene stanovanjskih nepremičnin v Sloveniji kljub precejšnjemu padanju števila prodaj še naprej rasle. Število prodaj stanovanjskih nepremičnin in zazidljivih zemljišč je v primerjavi z drugo polovico leta 2021, ko je nepremičninski trg dosegel svoj vrh, upadlo za približno 45 odstotkov. V primerjavi s prvo polovico lanskega leta je bilo število transakcij manjše za  20 do 25 odstotkov, v primerjavi z drugo polovico lanskega leta pa za okoli 15 odstotkov.

Povprečna cena kvadratnega metra stanovanja v Sloveniji je v 3. četrtletju 2024 prvič presegla 3.000 €.

Ključni dejavniki: Pomanjkanje ponudbe in plačilna sposobnost

Glavne razloge za to, da kljub precejšnemu padcu števila transakcij cene stanovanj še naprej ostajajo na visokih nivojih oziroma celo rastejo, vidimo v omejeni ponudbi novih stanovanj. Po podatkih Statističnega urada že od lani beležimo upadanje števila gradbenih dovoljenj, kar pomeni, da večje ponudbe, ki bi lahko uravnala stanje na trgu, v bližnji prihodnosti ni za pričakovati.

E-PRIROČNIK

KAKO DO SANJSKEGA DOMA
7 korakov do varnega nakupa nepremičnine brez stresa

Imamo le eno priložnost, da kupimo svoj sanjski dom. Ne delajmo napak pri najpomembnejši finančni odločitvi življenja.

Prenesite si e-priročnik, ki vas bo vodil skozi celoten proces nakupa nepremičnine od zamisli do (za)ključka.

Na upad števila transakcij poleg omejene ponudbe vpliva tudi dejstvo, da se zaradi visokih cen predvsem srednji sloj in mlajše generacije vse težje odločajo za nakup nepremičnine (oz. jim je nakup iz finančnih razlogov nedosegljiv). Premožnejši kupci, ki v nepremičninah še naprej vidijo priložnost za varno investicijo, pa so za dobro nepremičnino pogosto pripravljeni plačati to ceno. 

Pogledi v prihodnost

Kljub manjšemu številu transakcij cene stanovanj še naprej rastejo zaradi omejene ponudbe in velikega povpraševanja.

Nepremičninski strokovnjaki napovedujejo, da bodo cene v letu 2025 ostale visoke, se bo pa njihova rast upočasnila. Ponudba stanovanj v mestih bo še naprej omejena, kar bo še dodatno pritiskalo na cene. Nižje obrestne mere so prebudile povpraševanje po stanovanjskih posojilih, pričakuje se še nadaljnje nižanje obrestnih mer, kar lahko da dogajanju na nepremičninskem trgu rahel nov zagon in vpliva na večje število transakcij. Za uravnoteženje trga pa bo ključna gradnja novih stanovanj, predvsem v Ljubljani, Mariboru in drugih večjih središčih. Ugodnejša bančna posojila bodo morda vzpodbudila tudi to, da se bo za gradnjo odločilo več investitorjev.

Novoletni cilji: Načrt za dom v letu 2025

Vstop v novo leto je čas, ko mnogi razmišljamo o novih začetkih. Če je med vašimi zaobljubami tudi novi dom, je to lahko pravi trenutek za načrtovanje. Ključno za uresničitev tega cilja je postavitev zdravih finančnih temeljev za nakup ali gradnjo. Pri tem pa ne smemo pozabiti, da se nakup nepremičnine za lastne potrebe bistveno razlikuje od nakupa kot naložbe.

E-PRIROČNIK

KAKO DO SANJSKEGA DOMA
7 korakov do varnega nakupa nepremičnine brez stresa

Če razmišljate o lastnem domu, je pomembno, da vas vodi premišljen načrt, ki zagotavlja varnost in dolgoročno finančno stabilnost. Pri tem vam lahko pomaga naš brezplačni e-priročnik “7 korakov do varnega nakupa nepremičnine”, ki ponuja jasna in uporabna navodila, kako se izogniti pastem na poti do vašega novega doma.

Če pa nepremičnine vidite kot investicijsko priložnost, je ključno razumeti, kdaj in kako se odločiti za nakup, prodajo ali celo pasivno opazovanje trga. Na tem področju vam bo v pomoč naš e-priročnik “Investiranje v nepremičnine – kupiti, prodati, investirati ali le opazovati”, ki razkriva strategije za pametno naložbeno odločanje. Prenesite si e-priročnik tukaj.

Naj bo leto 2025 leto, ko se vaše nepremičninske želje spremenijo v resničnost – z dobrim načrtom, pravimi odločitvami in strokovno podporo!

Trg v tranziciji – pripravljeni na prihodnost?

Leto 2024 je postavilo slovenski nepremičninski trg pred številne preizkušnje, vendar je hkrati poudarilo njegovo izjemno dinamiko in prilagodljivost. Kljub visokm cenam, ki ostaja izziv za mnoge, se obeti za leto 2025 zdijo nekoliko svetlejši. Napovedi o umiritvi rasti cen in izboljšanju pogojev za bančna posojila prinašajo vsaj nekaj upanja, da bodo sanje o novem domu dosegljive širšemu krogu ljudi.

Nepremičnine ostajajo priljubljena naložba premožnejših kupcev, ki so pripravljeni plačati visoko ceno za kakovostne nepremičnine.

Ključno pa bo, kako bomo kot posamezniki in skupnost pristopili k prihodnjim spremembam. Z dolgoročnim načrtovanjem, prilagodljivostjo in finančno previdnostjo je mogoče izkoristiti potencial, ki ga trg kljub izzivom ponuja. Novo leto je priložnost za sveže začetke – morda je prav zdaj pravi trenutek, da naredite prvi korak k uresničitvi vaših sanj o domu, ki bo odražal vaše vrednote in življenjski slog.

KUPUJETE ALI
PRODAJATE NEPREMIČNinO?

Nadgradite svoj pristop in izdelajte načrt
optimalnega scenarija do svoje nepremičnine s finančnim strokovnjakom. Ne glede na to, ali iščete pot do idealnega doma ali želite zaslužiti z nepremičnino, je vaš najboljši zaveznik na tej poti osebni finančni svetovalec.

Mineva skoraj mesec dni od ameriških predsedniških volitev, ki so prinesle prepričljivo zmago Donalda Trumpa. Njegov mandat se bo začel 20. januarja prihodnje leto. Vlagatelji se medtem že intenzivno sprašujejo, kako je zmaga vplivala na kapitalske trge in kaj lahko pričakujejo v prihodnje.

Hiter odziv delniških trgov

Delniški kapitalski trgi so na dan Trumpove zmage večinoma silovito poskočili, zlasti na razvitih trgih. Ameriški delniški indeks S&P 500 je pridobil približno 2,5 %, podobno pa so se gibali tudi drugi pomembni indeksi. Obvezniški indeksi so bili v primerjavi bolj zadržani; zahtevana donosnost 10-letnih ameriških obveznic je celo nekoliko narasla. Trumpov sloves “dobrega za ekonomijo” je namreč preusmeril pozornost vlagateljev k delnicam, kjer so pričakovali višje donose.

Rast delniških trgov v volilnem letu

Rast delniških trgov po volitvah sama po sebi ni presenetljiva. Statistika kaže, da ameriški delniški indeks S&P 500 v obdobju od volitev do konca leta povprečno zraste za približno 5 %. Letošnji rezultati torej ne odstopajo bistveno od zgodovinskega povprečja.

Skok vrednosti USD

Bolj izstopajoča, čeprav ne nepričakovana, je močna rast ameriškega dolarja (USD). Od volitev naprej je dolar pridobil približno 5 % glede na evro. Rast ameriške valute, ki smo jo že napovedali v prejšnjem prispevku, je posledica več dejavnikov:

  • Trumpovih obljub o podpori domači ekonomiji,
  • razkoraka med obrestnimi merami v ZDA in EU ter
  • vztrajajočih geopolitičnih napetosti.

V takih razmerah mnogi vlagatelji iščejo varno zatočišče v ameriškem dolarju in višjo donosnost ameriških naložb. Za evropske vlagatelje v ameriške naložbe rast USD pomeni še dodaten donos.

Rast ameriškega dolarja po volitvah je evropskim vlagateljem prinesla dodaten donos.

Ameriški delniški trgi izstopajo

Po začetnem skoku so se delniški trgi postopoma umirili. V mesecu dni po volitvah so se najbolje odrezali ameriški delniški indeksi, zlasti tisti, ki sledijo industrijskemu in finančnemu sektorju. Industrijski indeks Dow Jones je v tem obdobju porasel za več kot 6 % (USD), medtem ko je S&P 500 pridobil ‘samo’ slabih 3 % (USD). Nekatere delnice ameriških bank so v istem času zabeležile celo več kot 10 % rast (USD).

Graf rasti S&P 500

Spodnji graf prikazuje gibanje ameriškega delniškega indeksa S&P 500 v zadnjem mesecu, kjer je lepo razvidna rast in skok takoj po ameriških predsedniških volitvah ter kasnejša umiritev.

Vir: YAHOO finance

V zadnjih letih je vrednost USD v primerjavi z EUR občutno narasla. Med letoma 2008 in 2009 je bilo za 1 EUR treba odšteti skoraj 1,6 USD, danes pa le 1,08 USD. Leta 2022 sta USD in EUR celo dosegla pariteto.

Predvolilne obljube in njihov učinek na kapitalske trge

Trumpove predvolilne obljube so bile ključni dejavnik za premike na trgih. Obljubil je, da bo ZDA naredil “spet velike,” kar vključuje močno podporo ameriški industriji, ki se sooča z intenzivno konkurenco s strani držav Daljnega vzhoda, pa tudi drugih, vključno z EU. Prvi ukrepi naj bi bili uvedba uvoznih tarif in carin, ki bi podražili uvoženo blago na ameriškem trgu. S tem bi ameriškega potrošnika spodbudili k nakupu domačih izdelkov, kar je ključno, saj potrošnja prebivalstva predstavlja približno 70 % ameriškega BDP-ja.

Trumpove napovedi o uvedbi uvoznih tarif in carin naj bi spodbudile nakup domačih izdelkov, kar je ključno, saj potrošnja prebivalstva predstavlja približno 70 % ameriškega BDP-ja.

Nadaljnje naj bi uvedel carine na blago iz Kitajske, Kanade in Mehike. Trumpova napoved vključuje tudi  izgon nezakonitih migrantov, ki trenutno predstavljajo pomemben del ameriške delovne sile. Ekonomisti opozarjajo, da bi to lahko poglobilo pomanjkanje delovne sile, kar bi ustvarilo pritisk na plače in posledično sprožilo inflacijske učinke.

Poleg tega je napovedal znižanje davkov za ameriška podjetja, kar bi izboljšalo njihove finančne rezultate z manjšimi davčnimi obveznostmi in višjimi dobički. Ta ukrep bi lahko prinesel več sredstev za nove investicije in okrepil konkurenčnost ameriškega industrijskega sektorja, zlasti na domačem trgu. Vendar pa bodo imela ta znižanja manjši vpliv na tehnološke velikane, ki že sedaj dominirajo v svojih sektorjih.

Eksplozija vrednosti kriptovalut

Med sektorji, ki so po volitvah doživeli najbolj dinamične spremembe, so zagotovo kriptovalute. Bitcoin je v mesecu novembru poskočil za skoraj 40 %, njegova vrednost pa se je približala psihološkemu mejnemu znesku 100.000 USD. Ta izjemna rast je posledica Trumpovih predvolilnih obljub, ki se je razglasil celo za bodočega ‘kripto’ predsednika.

Med njegovimi napovedmi je bilo povečanje uporabe kriptovalut v vsakdanjem življenju, možnost, da bi ZDA del svojih finančnih rezerv hranile v Bitcoinu, in ustanovitev sveta za kriptovalute, kjer bodo sodelovali tudi predstavniki kripto industrije. To je že sprožilo etične polemike, saj bi tako kripto industrija sama sebi predlagala oz. pisala zakone. Čeprav so ti predlogi sprožili kritike glede potencialnega konflikta interesov, so vlagatelji v kriptovalute te obljube sprejeli z velikim optimizmom.

Novembrska rast inflacije v ZDA

Ekonomski podatki, objavljeni v novembru, kažejo nadaljevanje zmerne rasti inflacije, ki se vztrajno povečuje že četrti mesec zapored. Letna inflacija je narasla za 0,2 %, kar pomeni, da trenutno znaša 2,6 %. Poleg tega so drugi ekonomski kazalniki v ZDA ostali pozitivni, napovedi gospodarske rasti pa se celo izboljšujejo, predvsem zaradi krepitve potrošnje prebivalstva v zadnjem mesecu.

Umiritev obrestnih mer in odziv kapitalskih trgov

Za ameriško centralno banko (FED) novembrski podatki o inflaciji ne pomenijo nič dobrega, kar zadeva nadaljnje zniževanje obrestnih mer. Napovedano znižanje v novembru je bilo že opuščeno, velika verjetnost pa je, da bo FED preskočil tudi decembrsko. Za kapitalske trge to ni najbolj spodbuden podatek, vendar vlagatelji trenutno več pozornosti namenjajo stanju ekonomije, ki ostaja stabilno. O recesiji ni več govora, kar dodatno pomirja trge.

Podobno sliko opažamo tudi v Evropi, kjer sveži ekonomski podatki vlivajo nekoliko več optimizma. Čeprav še ne gre za močno okrevanje, so kazalniki bolj obetavni.

Rezultati delniških in obvezniških trgov v novembru

Po ameriških predsedniških volitvah so delniški trgi novembra večinoma beležili rast. Globalni indeks razvitih trgov MSCI WORLD je pridobil impresivnih 7,5 % (EUR), pri čemer so ameriške delnice z indeksom MSCI USA vodile z neverjetnimi 9,2 % rasti. Nasprotno so trgi v razvoju, merjeni z indeksom MSCI EM, beležili rahlo negativne rezultate -0,9 % (EUR), predvsem zaradi krepitve USD. V USD bi bili rezultati bistveno slabši, rast USD je tako v novembru izdatno pomagala evrskim vlagateljem.

Obveznice so se v teh razmerah gibale bolj zmerno. Povečani dvomi o nadaljnjem zniževanju obrestnih mer in močno stanje ameriškega gospodarstva so zmanjšali povpraševanje po obveznicah, kar je zaviralo njihovo rast. Evropski obvezniški indeks je tako pridobil le 2 % (EUR).

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Vrednost ameriškega dolarja

Vrednost ameriškega dolarja USD se je zaradi vseh že naštetih dejavnikov v tem prispevku v novembru močno okrepila. Napram EUR je USD tako pridobil skoraj 3 %. Prav toliko pa so posledično pridobili v novembru tudi evropski vlagatelji v ameriške kapitalske naložbe.

Vir: JP Morgan Review of markets over November 2024

V novembru eksplozija kripto valut

Vrednost kripto valut je v novembru predvsem po zaslugi predvolilnih napovedi in obljub Donalda Trumpa dobesedno eksplodirala.

Tako je Bitcoin v mesecu novembru pridobil skoraj 40 % in se močno približal vrednosti 95.000 EUR, v USD pa skoraj 100.000, kar je seveda psihološki mejnik.

BITCOIN (BTC)

Vir: Yahoo

E-PRIROČNIK

INVESTIRANJE V NEPREMIČNINE
kupiti, prodati, investirati ali le opazovati?

Vaša pot investiranja v nepremičnine se začne tukaj. Odkrijte, kako v investicijski načrt pravilno vključiti nepremičnine za uravnotežen in donosen portfelj.

Prenesite si e-priročnik, ki vam bo predstavil, kako se varno in preudarno lotiti investicij v nepremičnine, da bo donos dejansko dobičkonosen.

Delnice nepremičninskega sektorja v novembru bolj zmerno

Vrednost delnic globalnega nepremičninskega sektorja v novembru ni v celoti sledila evforiji na delniških trgih po ameriških predsedniških volitvah. Razlog za to so novi dvomi o nadaljevanju agresivnega zniževanja obrestnih mer s strani ameriške centralne banke (FED), saj so se pojavili sveži inflacijski pritiski. Kot že omenjeno, je FED novembrsko znižanje obrestnih mer že preskočil, možno pa je, da bo tudi decembrsko. Ta sektor je namreč izjemno občutljiv na spremembe obrestnih mer, kar smo že večkrat poudarili.

Vir: Yahoo

Kaj lahko pričakujemo v prihodnje?

Rast delniških trgov, ki je sledila evforiji ob izvolitvi Donalda Trumpa, se je v zadnjem času nekoliko umirila. Pojavljati so se začeli dvomi, če (in ali) bo Trump svoje predvolilne obljube lahko tudi uresničil. Za nadaljnjo rast bodo trgi potrebovali nove spodbude, ki bi lahko prišle z uresničitvijo Trumpovih predvolilnih obljub. Na te ukrepe bo treba še nekoliko počakati, saj bo Trump svoj mandat nastopil šele 20. januarja.

Pozitivno je med vlagatelji odmevala napoved, da bo najbogatejši zemljan Elon Musk prevzel vlogo nadzornika odbora za učinkovitost vlade. Zaradi Muskovih podjetniških in ekonomskih sposobnosti kapitalski trgi od tega sodelovanja veliko pričakujejo. Ob tej novici je delnica Tesle zabeležila osupljiv 38 % skok (USD).

Trenutno na psihologijo in razpoloženje vlagateljev (Investor sentiment) poleg obljub Donalda Trumpa najbolj vpliva stanje ekonomije v ZDA, ki pa je kot rečeno dobro. Nadaljnje zniževanje obrestnih mer v ZDA je sicer nekoliko zastalo predvsem na račun ponovnega (zmernega) vzpona inflacije, ki pa trenutno na kapitalske trge nima prevelikega vpliva.

Geopolitične napetosti in vpliv na trge

Nekaj sence na kapitalske trge mečejo nove geopolitične napetosti in rožljanje z jedrskim orožjem, ki marsikateremu vlagatelju povzroča skrbi in ga odvrača od investiranja. Po zadnjih informacijah je bil sicer v spopadu med Izraelom in Hezbolahom dosežen napredek, kar seveda pozdravljamo, verjetno pa je pot do miru v svetu še dolga.

Bitcoin je novembra pridobil skoraj 40 % in se približal mejniku 100.000 USD.

Prednovoletni optimizem

Na trge pozitivno vpliva tudi bližajoče se prednovoletno obdobje, ki je tradicionalno ugodno za delniške naložbe. Vlagatelji upajo, da se bo ta zgodovinski trend nadaljeval tudi letos, kar bi dodatno podprlo nadaljnjo rast.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

Kako preiti iz finančnega freestyle-a v organiziran sistem

Na zaprti Facebook skupini je eden od uporabnikov delil svoje dileme o urejanju osebnih financ, ki bi se jih rad lotil bolj organizirano. Svoje težave in vprašanja je razdelil na zelo konkretne točke, zato smo se odločili, da na njegovo objavo odgovorimo s strokovnega vidika. Z njegovim dovoljenjem objavljamo njegovo objavo.

Njegova dilema je lahko koristna marsikomu, ki se znajde v podobni situaciji in išče način, kako izboljšati pregled nad svojimi financami, avtomatizirati procese in zmanjšati stres, povezan z upravljanjem denarja.

Objavljamo njegove dileme ter naš strokovni odgovor, ki vključuje praktične nasvete, kako se lotiti reorganizacije osebnih financ in vključiti nove bančne rešitve, kot sta N26 in Revolut, v svoj finančni vsakdan.

Začnimo na začetku: Pravilna kategorizacija izdatkov

Da lahko imamo boljši pregled nad financami, moramo imeti izdatki razporejene v smiselne kategorije. To nam omogoča natančnejši vpogled v porabo, boljše načrtovanje in sprejemanje premišljenih finančnih odločitev.

Pravilna kategorizacija izdatkov omogoča:

  • Natančen vpogled v porabo
    Vemo, katera področja zahtevajo največ denarja in katera lahko optimiziramo.
  • Učinkovito načrtovanje
    Na podlagi kategorij lahko pripravimo realističen mesečni proračun (tega praviloma določamo vnaprej).
  • Sprejemanje boljših odločitev
    Na primer, če opazimo, da stroški za hrano presegajo pričakovanja, se lahko odločimo za bolj premišljeno načrtovanje obrokov.
"Ustvarjanje preglednega in učinkovitega proračuna zahteva dobro organizacijo odhodkov. V svoji praksi sem videla nemalo načinov vodenja proračuna – od ročnih beležk, Excelovih preglednic do uporabe finančnih aplikacij. Vsem pa je bilo skupno, da kategorije izdatkov pogosto niso bile smiselno določene. To je strankam onemogočalo dejanski pregled nad financami in jih oviralo pri optimizaciji izdatkov. Obstajajo kategorije za katere so okvirji že v naprej jasno definirani in veljajo za vse – samske ali vezane, mlade ali starejše … Ti okvirji so osnova na podlagi katere potem gradimo naprej in orodja znotraj neobank uporabimo kot …. "
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 1

Večji nadzor nad porabo in prihodki

Ena ključnih prednosti, ki jih ponujajo mobilne bančne aplikacije, je takojšen nadzor nad našimi financami:

Takojšnja obveščanja

Ob vsaki transakciji prejmemo obvestilo, kar omogoča sprotno sledenje porabi in preprečuje neprijetna presenečenja.

Podrobna analiza porabe

Aplikacije, kot so N26 in Revolut, ponujajo mesečne grafe in poročila, ki prikazujejo, koliko smo porabili v različnih kategorijah (hrana, prevoz, zabava itd.). To nam potem pomaga pri pravočasnem reagiranju in prerazporeditvi znotraj določenih okvirjev.

Organizacija financ s podračuni in avtomatizacijo prihrankov

Neo banke ponujajo tudi zelo uporabne funkcionalnosti za boljšo organizacijo financ kot so npr:

  • Podračuni (spaces ali vaults): Omogočajo nam ločeno hranjenje denarja za različne namene – na primer prihranke za počitnice, nujne primere ali mesečne stroške.
  • Avtomatizirani prenosi: Nastavimo lahko avtomatske prenose določenih zneskov na podračune takoj, ko prejmemo plačo.
"Avtomatizirani prenosi na podračune so odlično orodje za vzpostavitev navade varčevanja. Revolut, na primer, omogoča zaokroževanje nakupov, kjer se razlika med zneskom nakupa in najbližjim evrom avtomatsko shrani v varčevalni predalček – drobiž, ki se nabere, lahko na dolgi rok prinese pomembne rezultate."
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 1

Ločen račun za s.p. in fizično osebo – kaj pravi zakon?

Po slovenski zakonodaji ni potrebno imeti ločenega bančnega računa za s.p. in fizično osebo.

Na istem računu lahko upravljamo osebne in poslovne finance, pod pogojem, da:

  • Račun prijavimo na FURS kot račun za poslovne namene.
  • Vodimo jasno ločeno evidenco o poslovnih in osebnih transakcijah.

Banke pogosto izkoriščajo to zmedo in promovirajo posebne “poslovne pakete” za s.p.-je, kar lahko povzroči dodatne stroške. Če želimo zaradi preglednosti ločen račun, neo banke (kot sta Revolut in N26), ponujajo brezplačne ali nizkocenovne poslovne račune.

Prijava računa na FURS

Kot uporabnik tuje banke ste dolžni svoj račun prijaviti pri FURS:

  • To storite z obrazcem DR-02, ki ga lahko oddate fizično ali prek eDavkov.
  • Prijava je obvezna, vendar enostavna, in zagotavlja skladnost z zakonodajo.

NASVET
Revolut Business in N26 Business sta odlični rešitvi za s.p.-je, ki želijo ločiti poslovne finance brez dodatnih stroškov.

Če kot slovenski davčni zavezanec odprete plačilni račun v tujini, ste dolžni ta račun prijaviti Finančni upravi Republike Slovenije (FURS) v osmih dneh od odprtja. To storite z obrazcem DR-02, ki ga lahko oddate osebno, po pošti ali elektronsko prek sistema eDavki. K obrazcu je treba priložiti dokument, iz katerega so razvidni podatki o računu, odprtem v tujini (npr. bančna kartica, pogodba o odprtju bančnega računa), da finančni urad lahko preveri pravilnost oziroma točnost podatkov.

Pravilna in pravočasna prijava računa zagotavlja skladnost z zakonodajo ter preprečuje morebitne zaplete z davčnimi organi.

Krediti: Kako pristopiti, če uporabljamo neo banke?

Pogosta skrb uporabnikov neo bank je, ali bodo lahko dobili kredit, če svoje finančne prilive prejemajo na račun pri Revolutu ali N26. Dobro je vedeti, da to ne predstavlja ovire. Ključno je razumeti naslednje korake:

  1. 1. Ustvariti si moramo načrt financiranja.
  2. 2. Izbrati najboljšega ponudnika za kredit.
  3. 3. Odpremo zgolj osnovni bančni račun.
"Vedno skrbno načrtujte svoje zadolževanje in razmislite o dolgoročnih posledicah. Pravilno zadolževanje je lahko koristno orodje za dosego vaših finančnih ciljev, vendar mora temeljiti na premišljenem finančnem načrtu."
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 1

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

1. Načrt financiranja

Preden se odločimo za kredit, poskrbimo za jasno zastavljen načrt financiranja. Saj veste, če že moramo imeti dolg, imamo lahko zgolj t.i. dobri dolg (npr. stanovanjski kredit za reševanje stanovanjskega problema ali pa dolgovi, ki prinašajo vrednost, kot so investicije v izobraževanje ali posel). Izogibamo se slabim dolgovom, ki nastajajo zaradi impulzivnih nakupov ali nepotrebne potrošnje. 😉

2. Izbira najboljše ponudbe

Ko imamo načrt izdelan, pa je pomembno primerjati ponudbe več bank in poiskati tisto, ki nudi najboljše pogoje. Pri tem si pomagamo z orodji, kot so spletni kalkulatorji ali aplikacije za primerjavo stroškov kreditov.

3. Osnovni račun za kredit

Ker brez tega, da na banki odpremo bančni račun ne bo šlo, se dogovorimo, da odpremo zgolj osnovni račun z minimalnimi stroški (brez »zlatih kartic«, premium storitev, drugih kreditnih kartic, ker nas to vodi zgolj v skušnjave). Na ta način obdržimo osnovne stroške nizke, medtem ko še vedno uporabljamo svojo neo banko za vsakodnevne finančne transakcije.

Investiranje preko neobank: Tveganja in previdnost

Čeprav neo banke ponujajo orodja za investiranje v delnice in kriptovalute, moramo opozoriti na naslednje:

  • Impulzivno vedenje
    Enostaven dostop do trgovalnih platform lahko spodbudi nepremišljene naložbene odločitve.
  • Stroški
    Nekateri stroški (npr. za valutne menjave ali upravljanje) so lahko višji, kot se sprva zdi.
"Pri vlaganju v delnice ali kriptovalute prek mobilnih aplikacij je ključno imeti jasno strategijo in se izogibati impulzivnim odločitvam. Vedno je priporočljivo, da se posvetujete z neodvisnim finančnim svetovalcem, preden sprejmete večje naložbene odločitve."
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 2

Neo banke, kot sta N26 in Revolut, prinašajo revolucionarne spremembe v upravljanje financ – od avtomatizacije prihrankov do preglednih orodij za analizo porabe. Če želite svoje finance postaviti na novo raven, razmislite o teh sodobnih rešitvah, a hkrati ohranite previdnost pri morebitnem investiranju.

Za več nasvetov o upravljanju financ in investiranjum, preverite naša gradiva TUKAJ.

Pomagali vam bomo najti vašo zmagovalno kombinacijo!

POTREBUJE VAŠ PRORAČUN STROKOVNO POMOČ?

Ne obvladujete osebnih financ? Strogo varčujete in si ne privoščite ničesar? Ali živite iz meseca v mesec? Potrebujete posvet s finančnim mentorjem?

POTREBUJE VAŠ PRORAČUN
STROKOVNO POMOČ?

Ne obvladujete osebnih financ? Strogo varčujete in si ne privoščite ničesar? Ali živite iz meseca v mesec? Potrebujete posvet s finančnim mentorjem?
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

“Še včeraj haha broqué, danes pa nič kaj haha popolnoma broke (& broken).”

Tako je naša stranka opisala trenutek, ko se ji je življenje sesulo – brez službe, bolna, brez prihrankov, z dvema psoma in pred izgubo doma. A to je šele začetek.

V tej surovi in iskreni osebni izpovedi razkriva, kako jo je življenje prisililo v drastične odločitve, boleče izgube in nenadno spoznanje: finančna stabilnost ni opcija, je dolžnost. To je zgodba o tem, kako nas stiska prisili, da se pogledamo v ogledalo – in začnemo na novo.

Moja zgodba, ki ne rabi biti tudi tvoja

JAZ: “Ja, vem. Nimam keša. In? Tako pač je. Kdo pa ga ima?”

MOJA GLAVA: “Ali ne bi kaj naredila glede tega?”

JAZ: “Saj delam! Delam. In potem popoldne delam še dodatno. Kaj točno bi naj še delala glede tega? Delala ponoči?”

V bistvu bi naj nekaj naredila glede tega, ja. In ne, to ne pomeni, da bi naj delala več. To pomeni, da bi se naj naučila delati z denarjem.

Ne morem, ne znam, ne da se.

Saj vem, kaj bi naj – služila bi naj več. To je edino, kar bi v resnici morala.

Starši mi niso nič dali. Država mi vse pobere. Ne gre.

Zdaj pa je že prepozno, prej bi morala začeti. Vseeno je … Zdaj je, kar je.

Niti ne vem, kje bi sploh začela. Vsepovsod je polno informacij, kako naj vem, kje so prave? Vsega je preveč. Ne morem tega prebaviti. Nisem ekonomist …

Denar mi nič ne pomeni. Pač nisem materialistka. Od kdaj je to slaba stvar?

Vse to je res

Ampak res je tudi to, da nisem bila pripravljena preskočiti vseh teh miselnih preprek, ki so mi jih nastavljali moji prestrašeni možgani in se nisem bila nikoli pripravljena resnično naučiti upravljati z denarjem. Najlažja (čeprav izjemno težka) rešitev, se je vedno zdela le – služiti več denarja. Garati. In se krutosti življenja tu in tam smejati.

Pod vsemi mojimi racionalizacijami je ležal preprost, mali strahec, ki se je razrastel v pravo pošast, ker ga nisem bila voljna poslušati in mu posvetiti pozornosti vsa ta leta. Veliko lažje si je bilo namreč s podobno mislečimi kolegi vsak dan poslati novi jazjaz (=meme) o tem, kako “broqué” (=revni) smo. 

Bolj, ko je bilo res, bolj je bilo smešno. 

A dan ima za vse le 24 ur. In zdravje je krhko; telesne energije ni neskončno. In kot pravi stari slovenski rek: “Od rok ni še nihče obogatel.”

Če ne znam upravljati z denarjem in poskrbeti, da dela tudi, ko jaz spim, potem ne glede na to, koliko ga prigaram, denarja nikoli ne bo dosti. Vedno bo skopnel. Vendar zdaj se že prehitevam … Zaenkrat smo v moji zgodbi na mestu, kjer je bila moja glava še polno pojasnil, zakaj ne morem uživati finančnega miru (če sem v to utopijo sploh kdaj verjela …); in zakaj je moja edina naloga garati in žalostno ugotavljati, da finančno brezskrbno življenje ni zame.

Če nisem edina, potem že nisem sama kriva

Res je. Nisem. Sem pa vseeno odgovorna.

Moj utečeni vsakomesečni “od plače do plače lajfstajl” je iz leta v leto postajal vse bolj del mojega karakterja, kot pa da bi si ga predočila kot nekaj, kar je potrebno (nujno) nasloviti in spremeniti. Zakaj bi? Saj gre. Vedno nekako gre. Če je šlo do zdaj, bo šlo še naprej.

Potem pa se je lepega
dne vse ustavilo

Nenadoma sem izgubila službo. Ravno v istem času, ko sem dobila drugega psa. Prihrankov nisem imela kaj dosti, ampak nič hudega, saj se bom hitro postavila na noge, ne? Pa ni bilo čisto tako.

Namesto, da bi začela z novo službo, sem pristala na urgenci. Bolezen. Doma pa dva psa, ki ne razumeta, da je položnica za ogrevanje sredi zime malce pomembnejša od tega, da kupimo meso.

Kaj pa sedaj? Ne paničarimo, bo že nekaj … Še vedno se je vse uredilo. Bolezni se pridruži še ena. Nova služba se oddaljuje z vidika … Kako bom shajala? Najemodajalec mi kar naenkrat sporoči, da moram predčasno iz stanovanja.

Kam?! Kako?? Kaj se dogaja? Zakaj se vse podira?

Še “včeraj” sem imela dom, službo, zdravje in čisto dovolj dobro in lagodno življenja (sicer iz meseca v mesec, ampak bilo je luštno, mar ne?). Zase bi rekla, da živim čisto povprečen slovenski standard življenja. Ni bilo obilja, a imela sem vse. In kje sem kar naenkrat pristala? Počutila sem se kot izredni socialni problem, na pragu revščine.

Še včeraj haha broqué, danes pa nič kaj haha popolnoma broke (& broken).

Čez noč brez službe. Bolna. Dva psa. Brez prihrankov. Moram se izseliti.

Kako je življenje kruto … Kajne? 

Je, ja. 

Ampak od te točke zgodba postane še bolj kruta. Ker tudi na tej točki še nisem dojela lekcije, ki me jo je življenje učilo.

Brez denarja nisem imela manevrskega prostora za izbire. Moja stiska je samo še naraščala. Moje mentalno zdravje se je krhalo. Počutila sem se stisnjeno v kot. Ne. Bila sem stisnjena v kot.

Nekaj drastičnega je bilo potrebno narediti. In to nemudoma!

Moram se vzeti v roke

Odločila sem se, da svojemu novemu psu poiščem nov dom. Bolna in na pragu revščine nisem zmogla več odgovorno skrbeti za dva psa. In zlomljenega srca sem psičko pozdravila v nov dom. Potem sem prodala svoj avto in ga zamenjala z avtom za par sto evrov – toliko, da pelje.

Akcijski načrt

Drugače enostavno ni več šlo naprej, če sem želela sebi dati priložnost, da se zvlečem ven iz godlje, v kateri sem se znašla. Zdaj ni bilo več časa za hece. Zdaj sem morala delovati hitro, taktično in odgovorno. Potrebno je bilo prišparati vsak evro, zapreti pipco vsepovsod, čim hitreje okrevati. In se nanovo sestaviti. Moja življenjska pot se je zožala na tanek dvižni trak nad prepadom. Jaz pa sem bila popolnoma neopremljena za kakršnekoli akrobatske podvige po tem svetu, ki je zgledal vedno bolj kot serija finančnih manevracij, če želim preživeti.

Življenje servira limone, jaz delam limonado

Kljub vsem limonam, ki so mi padale na glavo, sem ponovno stisnila zobe (in te limone) ter si iz teh ruševin zgradila novo streho nad glavo, pod katero bom srebala svojo limonado … Odprimo Instagram, pošljite mi klipe!

Kako sem bila ponosna nase! Odgovorno oddala psa, ozdravela, našla novo službo, našla novo stanovanje. Svet se lahko zopet začne vrteti. Jaz sem spet v igri! Ajmo, gremo v novo sezono “od plače do plače”. Jaz sem pripravljena …

A življenje je imelo drugačen načrt.

Lekcija, ki je terjala svoje oz. ko limonada postane grenka

Ko sem se zmagovito trepljala po rami, kako dobro sem zvozila tole izjemno neugodno serijo neprijetnih dogodkov in suvereno vstopala v novo sezono svojega “od plače do plače lajfstajla”, me je kar naenkrat na tla pribil večerni klic novih posvojiteljev mojega psa: “Mrtva je. Žal nam je, ušla je.” In meni se je stemnilo pred očmi …

Ne, lekcija ni bila v tem, kako uspešno slalomirati med finančnimi bombami in življenjskimi tegobami.

Tisoč ljudi ti lahko pove, da nisi kriv. Vendar vesti se ne da ubežati.

Moja vest ve.

Jaz vem.

Ta smrt je bila moja krivda.

In kar naenkrat se je v moji glavi zabliskala prava lekcija tega prekletega leta. Ne, lekcija ni bila v tem, kako uspešno slalomirati med finančnimi bombami in življenjskimi tegobami. Lekcija ni bila v dodatnem zategovanju pasu, v odrekanju … Ne, ne … Lekcija je bila čisto nekje drugje. In do konca življenja mi bo žal, da je moral nedolžen pes izgubiti svoje življenje zato, da sem se jo jaz lahko naučila.

Moja finančna stabilnost je moja dolžnost

Kot strela z jasnega me je zadelo zavedanje, da so bile vse tegobe preteklega leta po nepotrebnem potencirane, ker jaz nisem imela zadostne finančne rezerve. Ker sem frajersko športala “lajfstajl od plače do plače” in si raje pošiljala “haha, vse moje prihranke poje moj pes” Instagram klipe, kot pa da bi vzela svojo finančno sliko v svoje roke in jo pričela izboljševati.

“Saj škodim samo sebi!

“Komu pa škodim, če sem finančno nerodna? Samo sebi. Bom pač jedla pašto in pašteto vsak dan. Kaj to komu mar?”

Pa ni res. Jaz ne bom edina, ki bo trpela. Trpelo bo vse okoli mene. Trpeli bodo moji psi, trpela bo moja služba, moji prijatelji, moje delo bo trpelo in vsi, ki računajo name. Trpeli bodo vsi, ki bodo morali spustiti iz rok svoje obveznosti in svoje življenje, da mi pomagajo pridržati moje.

Pričakuj neizogibno

Bolezen ni “presenečenje.”

Izguba službe ni “presenečenje.”

Selitev iz najema ni “presenečenje.”

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

To so popolnoma normalne sestavine življenja. Ne morejo me presenetiti. Moram jih pričakovati. Še več. Nanje lahko računam. Nanje MORAM računati. 

In posledično se moram nanje pripraviti. Moj “od plače do plače lajfstajl” enostavno ne more biti več opcija.

Vrag je vzel šalo. Bitje je mrtvo. 

In noben izgovor, ki sem si ga kdajkoli dala, ni več pil vode. Vse je bilo grenko. Prav nič niso bili smešni Instagram klipi, ki so vztrajali na tem, da vse, kar v življenju rabim, je še en pes in milijon evrov na računu.

Brez izgovora

Odgovor na življenjske tegobe žal ni v tem, da jokam nad tem, kakšna je arhitektura in fizika stvarstva: kako delujejo pravila življenja in zakaj. Enostavno je treba vzeti svoje življenje v svoje roke. In svoje finančno življenje resno. In kolikor težko in sitno in nelagodno se je pri 40. učiti o tem, kako se uporablja šparovček in kaj so kapitalski trgi, bo nekje treba začeti. In ta “nekje” (zame) leži v knjigi Zmagovalna kombinacija.

Ni več izgovora za finančno nepismenost, ki prinaša finančni (in življenjski) nemir. Ni več izgovora za življenjsko negotovost, ki jo prinaša finančna nesigurnost. Pa naj bo to stres zaradi praznega bančnega računa ali zaradi negotovosti pri vlagateljskih in drugih finančnih odločitvah. Ni več izgovora za to, da na življenje ne pogledamo skozi strogo finančno lečo in sprejmemo dejstvo, da od naših finančnih temeljev zavisi kakovost strehe, pod katero spimo.

Sprejeti sem morala dejstvo, da od mojih finančnih temeljev zavisi kakovost strehe, pod katero spim.

Ne glede na to, koliko si bom priborila mesečnega prihodka, še vedno bom lahek plen vsem, ki jim bom zaupala ta denar. Bo ždel na banki? Super. Se zavedam pomena inflacije in obresti, ki mi odžirajo ta težko prigarani denar? Se ne. Bom hranila denar drugje? Bom varčevala? Kje? Se zavedam nevarnosti vseh skritih stroškov in zank, v katere me zlahka ujamejo zaradi moje finančne nevednosti? Se ne. Kaj pa bom naredila s svojim denarjem, ko si bom priborila to svojo visoko plačo, ki mi “pripada” po toliko letih garanja in odrekanja? Bom vlagala? Kam? Aja, ne znam. Bom raje zaupala “fejbsuk kripto bojsem,” da mi oni pokažejo pot do luksuznega življenja, ko končno ne rabim več gledati na ceno sira v Mercatorju in kupovati pašte čez mejo?

"Bi raje zaupala fejsbuk ali jutjub kripto bojsem z mikrofonom?"

Pot do finančnega miru se pri ustvarjanju kapitala samo začne

Ni več izgovora za finančno nepismenost, ki prinaša finančni (in življenjski) nemir.

Takoj zatem nas mora zadeti spoznanje, da se je upravljanja s prisluženim denarjem potrebno naučiti kot abecede. In prav nič drugače. Drugače smo resnično sužnji, ki svoj denar služimo za druge. In življenje se bo nenehno zdelo kot neslana šala, polna “ko ima hudič mlade” epizod in čustvenih pretresov. Ki pa so nepotrebni.

Moja zmagovalna kombinacija je bila odločnost, da se finančno opismenim in pogum, da se soočim s svojo finančno realnostjo. 

Kakšna pa bo tvoja zmagovalna kombinacija?

POTREBUJE VAŠ PRORAČUN STROKOVNO POMOČ?

Ne obvladujete osebnih financ? Strogo varčujete in si ne privoščite ničesar? Ali živite iz meseca v mesec? Potrebujete posvet s finančnim mentorjem?

POTREBUJE VAŠ PRORAČUN
STROKOVNO POMOČ?

Ne obvladujete osebnih financ? Strogo varčujete in si ne privoščite ničesar? Ali živite iz meseca v mesec? Potrebujete posvet s finančnim mentorjem?
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

Črni petek. “Praznik potrošništva,” ki nas že tedne predhodno bombardira z oglasi o popustih in “neponovljivih ponudbah”. Za podjetja pa predstavlja drug tip dirke – kdo bo glasnejši, hitrejši, cenejši. Kolikokrat ste si kot podjetnik zaželeli, da bi se lahko vsemu temu kaosu preprosto izognili?

Globoko v sebi morda že veste, da popusti niso vedno odgovor. Morda vas že grize misel, da vsakoletno mrzlično prilagajanje cen razvodeni vrednost vaših izdelkov ali storitev. In ko vaša ekipa dela nadure, da bi ujela še zadnji vlak Črnega petka, se sprašujete, ali je to sploh vredno vsega vloženega truda.

Kaj pa, če vam povemo, da se da tudi drugače? Da obstajajo podjetja – globalni igralci s trdnimi blagovnimi znamkami – ki so Črni petek preprosto preskočili. In ne samo to: ta podjetja niso le preživela, ampak uspevajo. So dokaz, da se lahko uspeh gradi tudi brez popustne mrzlice. Kako? Z odločitvijo, da bodo svoje vrednote postavili nad tržne trike.

V nadaljevanju razkrivamo, zakaj podjetja, kot so Patagonia, REI, Asket in Deciem, zavračajo popuste na Črni petek. In kako jim ta odločitev prinaša dolgoročno zvestobo strank ter ohranja vrednost njihovih izdelkov. Morda boste na koncu članka ugotovili, da lahko tudi vi izstopite iz te igre. In ne le to – lahko jo celo premagate.

Podjetja, ki Črnemu petku rečejo “Ne!”

In ne le preživijo. Temveč oživijo!

Vsak Črni petek smo med podjetji priča spektakularnemu padcu cen in tekmi ponudb višine popustov. Vendar pa nekatera podjetja raje ostanejo na tribunah te hektične predstave in ne sodelujejo v igri zniževanja cen. Zakaj? Razlogi so presenetljivo globoki.

Patagonia: “Kupujte manj, kupujte pametno

Njihova kampanja »Don’t Buy This Jacket« s katero so začeli pred leti, ni bila marketinški trik, temveč iskren apel: premislite, ali res potrebujete novo jakno. Ta korak ni le ohranil njihovega slovesa kot trajnostno naravnane blagovne znamke, temveč je povečal zvestobo kupcev. Ironično? Ne – preudarno.

REI: Narava kot najlepša trgovina

REI je ameriški trgovec, ki na Črni petek zapre svoje trgovine in pozove zaposlene ter stranke, naj ta dan preživijo v naravi. Njihova akcija #OptOutside je več kot marketinška poteza – je življenjski slog, ki ga podjetje živi in diha. Rezultat? Močnejša povezanost s strankami, ki cenijo njihove vrednote, in dolgoročna zvestoba, ki je ne kupiš z nobenim popustom.

Deciem, Ordinary: Premor za premislek

Kozmetična blagovna znamka Deciem na Črni petek zapirajo vrata. Razlog? Ne želijo spodbujati impulzivnega nakupovanja, ampak trajnostno izbiro. »Potrošniški kaos«, kot ga imenujejo, ni v skladu z njihovo filozofijo, in to jasno povedo. Rezultat? Manj prodajnega pritiska, več zaupanja.

 Asket: Manj, a bolje

Švedska znamka Asket na Črni petek ne ponuja popustov, ker verjamejo, da kakovostna oblačila nimajo sezonske cene. Njihov moto je “manj, a bolje” – oblikujejo brezčasne kose, ki trajajo leta. Namesto razprodaj stranke vabijo k premisleku o odnosu do mode in spodbujajo trajnostne nakupovalne navade.

Namesto hitrih popustov gradijo trajno zvestobo in ohranjajo integriteto svojih blagovnih znamk.

Podjetja, kot so Patagonia, REI, Asket in Deciem dokazujejo, da zadržanost na Črni petek ni znak šibkosti. Nasprotno – gre za zavestno odločitev, ki temelji na jasni viziji. Ne gre za to, da ne bi želeli zaslužiti, temveč za to, da ne želijo svoje vrednosti razprodati. Namesto hitrih popustov gradijo trajno zvestobo in ohranjajo integriteto svojih blagovnih znamk.

  • Patagonia: Že leta 2011 so začeli s kampanjo “Don’t Buy This Jacket”, s katero so spodbujali trajnostno potrošnjo.
  • ASKET: Ta znamka poudarja trajnost in brezčasnost svojih izdelkov ter se izogiba sezonskim popustom.
  • REI: Ameriški trgovec z opremo za aktivnosti na prostem že od leta 2015 na Črni petek zapira svoje trgovine in spodbuja zaposlene ter stranke, da preživijo dan v naravi. Ta pobuda, imenovana #OptOutside, je postala globalno gibanje.
  • Deciem: Podjetje, znano po blagovni znamki The Ordinary, od leta 2019 zapira svoje trgovine na Črni petek, da se izogne “potrošniškemu kaosu” in poudari trajnostno potrošnjo.

Kaj imajo uporniška podjetja skupnega?

Podjetja, ki zavračajo popuste na Črni petek, na prvi pogled delujejo kot uporniki potrošniškega sveta. A njihova odločitev ni impulzivna ali anarhična – gre za premišljeno strategijo, ki temelji na njihovih globoko zakoreninjenih vrednotah.

Kaj jih torej povezuje?

Namesto da bi znižali cene in s tem morda razvrednotili svoje izdelke, se osredotočajo na trajnost, etiko in dolgoročno zvestobo svojih strank. Črni petek spodbuja impulzivne nakupe, ki jih mnogi obžalujejo – zato ta podjetja raje ustvarjajo smiselne odnose s strankami, ki vedo, zakaj kupujejo njihov izdelek.

Črni petek spodbuja impulzivne nakupe, zato ta podjetja raje ustvarjajo smiselne odnose s strankami, ki vedo, zakaj kupujejo njihov izdelek.

1. Trajnostna naravnanost

Patagonia, Asket, REI in drugi dokazujejo, da je trajnost več kot marketinška fraza. Ne gre le za okoljsko odgovornost pri proizvodnji, temveč tudi za spodbujanje premišljenega potrošništva. Ta podjetja ne ponujajo izdelkov, ki bodo po nekaj uporabah pristali na odpadu – ponujajo izdelke, ki trajajo, in sporočilo, ki ostaja.

Na Črni petek, ki spodbuja impulzivne nakupe in prenatrpano proizvodnjo, ta podjetja raje vztrajajo pri svoji filozofiji: manj je več & kakovost pred kvantiteto.

2. Ohranjanje vrednosti blagovne znamke

Popusti so lahko dvorezen meč. Znižanje cen pogosto pritegne stranke, ki iščejo kupčije, a hkrati zmanjšuje zaznano vrednost izdelkov. Mnoge blagovne znamke cenijo svoje izdelke ter storitve dovolj, da se ne podredijo tej dinamiki.

Namesto da bi lovili kratkoročne dobičke, se raje osredotočajo na dolgoročno gradnjo zaupanja. Kupci vedo, da izdelek kupijo po pošteni ceni – vsak dan, ne le na Črni petek.

3. Proti pretirani potrošnji: razum pred impulzom

Kultura Črnega petka pogosto temelji na impulzivnih odločitvah, ki jih kupci kasneje obžalujejo. Podjetja, ki se ne pridružijo popustni mrzlici, pa imajo drugačen pristop. Namesto da bi spodbujala nakupovanje brez razmisleka, povabijo svoje stranke k premisleku: “Kaj res potrebujem? Zakaj kupujem?”

Njihova sporočila, kot so kampanja #OptOutside pri REI ali Patagonijina “Don’t Buy This Jacket,” so iskreni opomniki, da je smiselna poraba boljša kot impulzivna potrošnja.

4. Zvestoba dolgoročnim vrednotam pred kratkoročnimi dobički

Bojkot Črnega petka ni samo marketinško potezo – gre za globoko zakoreninjeno zvestobo lastnim vrednotam. Ta podjetja gradijo svojo strategijo okoli ideje, da je dolgoročna zvestoba strank bolj dragocena od hitrega zaslužka.

Ta pristop prinaša dodano vrednost ne le njihovim blagovnim znamkam, temveč tudi strankam, ki se naučijo ceniti kakovost, trajnost in odgovornost. In ironično, ravno ta dolgoročna zvestoba pogosto prinese večje prihodke, kot bi jih katerikoli Črni petek.

Podjetja kot potrošniški uporniki

  • Okoljski pomisleki
    Črni petek spodbuja množično proizvodnjo in potrošnjo, kar povečuje okoljski odtis.
  • Ohranjanje vrednosti izdelkov
    Pogosti popusti lahko zmanjšajo percepcijo vrednosti izdelkov.
  • Etika in trajnost
    Podjetja želijo spodbujati premišljeno in odgovorno nakupovanje.
  • Dolgoročna strategija
    Namesto kratkoročnih dobičkov iz popustov se osredotočajo na dolgoročno zvestobo strank.

Podjetja, ki se odločijo, da ne sodelujejo v popustniški evforiji, ne nasprotujejo le Črnemu petku – nasprotujejo kulturi potrošniške nepremišljenosti. S svojo zavezanostjo trajnosti, vrednosti in premišljenemu nakupovanju postavljajo zgled, ki presega en evforičen dan v letu.

Kaj pa posel? Trpi ali cveti?

Ko podjetje reče »ne« popustni mrzlici Črnega petka, se zdi, da tvega upad prodaje. Ta strah najverjetneje tudi vodi števila podjetja, da skočijo na tale ekspres vlakec (smrti). A presenetljivo – podatki kažejo drugače. Namesto padca prihodkov ta podjetja pogosto uživajo dolgoročne koristi.

Podjetje cveti. Zakaj?

Ker njihova odločitev ni le etična, temveč tudi poslovno premišljena.

Primeri iz prakse: Ko etika in poslovni uspeh hodita z roko v roki

  • Patagonia: Z odločitvijo, da ne sodelujejo v popustih, so okrepili svoj status okoljsko odgovorne znamke. Rezultat? Njihova prodaja raste, saj so pritegnili stranke, ki cenijo trajnost in so pripravljene plačati za kakovost.
  • REI: Pobuda #OptOutside je postala globalno gibanje, ki je ne le okrepilo ugled podjetja, ampak tudi povečalo prodajo. Stranke se odločajo za REI ne zato, ker je najcenejši, ampak zato, ker delijo njihove vrednote.
  • Deciem: Kljub zaprtju trgovin na Črni petek njihovi prihodki ostajajo stabilni. Transparentnost in kakovost njihovih izdelkov privlačita kupce, ki so zvesti dolgoročno, ne le zaradi popustov.

Zakaj ta strategija deluje?

Stranke cenijo podjetja, ki ne tekmujejo v nižanju cen, temveč ponujajo resnično vrednost. Zaupanje, ki ga podjetja gradijo z zvestobo svojim vrednotam, je močnejše od trenutne evforije popustov. Poleg tega s tem ohranjajo percepcijo visoke vrednosti svojih izdelkov ali storitev – stranke vedo, da so kakovostne in pošteno ovrednotene.

Na koncu se izkaže, da bojkot Črnega petka ni tveganje, ampak priložnost. Ta podjetja dokazujejo, da ne gre za hitre prodajne skoke, temveč za dolgoročno zvestobo, ki prinaša stabilnost in rast.

Vezovišek & Partnerji: naša zaveza, da ne znižujemo cen

Pri Vezovišek & Partnerji verjamemo, da kakovostne storitve nimajo “akcijske cene”. Naša vrednost ni v trenutnih popustih, temveč v dolgoročnih rezultatih, ki jih pomagamo doseči našim strankam. Kot finančni svetovalci se ne osredotočamo na hitre rešitve, ampak gradimo trajne strategije, ki vam omogočajo varno in uspešno prihodnost.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Naše storitve so premišljeno zasnovane, da vam ponudijo največjo vrednost – danes in jutri. Zato se zavezujemo, da bomo ohranili transparentnost in pošteno ceno, ki odraža kakovost dela, strokovnost in izkušnje naše ekipe. Namesto lova na popuste vam ponujamo nekaj veliko pomembnejšega: resnične rezultate in finančno stabilnost.

Verjamemo, da so pomembne odločitve vredne prave cene. In za to, da gradimo dolgoročno zaupanje in partnerstvo z vami, tega ne bomo nikoli kompromitirali.

Kaj nikoli ne boste našli v ponudbi Črnega petka?

Tisto, kar dejansko potrebujete.

Vsi vemo, da na Črni petek lahko najdete znižanja na skoraj vse: televizije, kavne aparate, trendovske škornje … Kaj pa tiste stvari, ki jih dejansko res potrebujemo in uporabljamo vsak dan?

Tukaj je kratek seznam stvari, ki jih zagotovo ne boste našli v popustni evforiji:

  • Cena goriva: Čeprav bi bilo mikavno videti napis “20 % popusta na dizel”, se to ne bo zgodilo. Avto bo treba napolniti z gorivom po polni ceni, ne glede na to, kateri dan v letu je.
  • Nujne potrebščine: Mleko, kruh, jajca – ti ostajajo na policah z enakimi cenami. Vaše zajtrkovalne navade Črni petek ne zanimajo.
  • Plačilo za vrtec ali šolo: Niti en direktor vrtca še ni objavil “Black Friday: 50 % popusta na šolnino ta mesec”.
  • Zdravstveno zavarovanje: Ko gre za vaše zdravje, zavarovalnice ne delajo razprodaj. Vsak evro šteje, in to po standardnih tarifah.

In ravno tukaj se skriva ključ: izdelki na razprodajah Črnega petka so v večini stvari, ki jih želimo, ne pa nujno potrebujemo. Televizor z večjim zaslonom? Super, ampak vaš obstoječi televizor še vedno dela. Zadnji model telefona? V redu, ampak vaš trenutni telefon še vedno sprejema klice.

“Ali si lahko, tudi po znižani ceni, privoščimo stvari, ki jih na Črni petek želimo kupiti?”

Še več, ali je sploh smiselno, da si jih privoščimo? Pogosto nas popusti premamijo in kupimo stvari, ki jih v resnici niti ne potrebujemo, kaj šele, da bi jih dejansko uporabili.

Od želje do odločitve

Vsak Črni petek je torej odlična priložnost za samorefleksijo: kaj na nakupovalnem seznamu je resnično pomembno? Morda je bolje vložiti čas in denar v stvari, ki imajo dolgoročno vrednost – znanje, zdravje, odnose. In če se vseeno odločimo za nakup, je vredno razmisliti: ali bo ta izdelek izboljšal naše življenje ali le napolnil omaro?

Pri Črnem petku torej ne gre za vprašanje, koliko denarja bomo prihranili. Pravo vprašanje je, koliko vrednosti bomo pridobili – ali izgubili – zaradi svojih odločitev.

Pogum za drugačnost

Črni petek ni obveza. Ni kazalnik vašega uspeha, vašega truda ali vrednosti vašega podjetja. Je le še en dan v letu – dan, ki mu prevečkrat pripisujemo pomen, ki ga nima.

Mnoga uspešna podjetja so dokaz, da se lahko uspeh meri z drugačnimi kriteriji. Njihov pogum, da so rekli “ne” popustom in “da” svojim vrednotam, je njihov največji kapital. Njihove zgodbe kažejo, da ni pomembno, koliko izdelkov ali storitev prodajate na en dan, ampak kakšne odnose gradite s strankami vse dni v letu.

Vaša vizija, vaše vrednote in vaš trud so tisto, kar dolgoročno gradi uspeh – ne cena, ki jo pripišete na etiketo v petek, zadnji teden novembra.

Ohranite vrednost svojega dela, svojih izdelkov ali storitev. Ostanite zvesti sebi in strankam, ki vas cenijo. Vaša vizija, vaše vrednote in vaš trud so tisto, kar dolgoročno gradi uspeh – ne cena, ki jo pripišete na etiketo v petek, zadnji teden novembra.

Bodite podjetje, ki ne potrebuje Črnega petka, da bi sijalo. Verjemite, vaše stranke bodo to opazile. In kar je še pomembneje – cenile.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

Kapitalski trgi so se v oktobru soočili z izzivi in priložnostmi, ki so vlagateljem prinesli veliko nepredvidljivosti. Medtem ko je vrednost ameriškega dolarja naraščala, so globalni delniški in obvezniški trgi občutili učinke inflacijskih pritiskov ter dvomov glede prihodnjih potez centralnih bank. Dodajmo k temu še nepričakovano rast Bitcoina in nepredvidljivost ameriških predsedniških volitev, pa imamo recept za mesec, ki je ponovno dokazal, zakaj oktober slovi po svoji volatilnosti. V tem blogu bomo preučili ključne dejavnike, ki so zaznamovali kapitalske trge v oktobru, in kaj lahko pričakujemo v prihodnje.

Gibanje vrednosti ameriške valute in njen vpliv na evropske vlagatelje

Pomemben del vlagateljskih portfeljev je sestavljen iz ameriških naložb, zato so napovedi o prihodnjem gibanju vrednosti ameriškega dolarja izjemno pomembne. Rast vrednosti USD glede na EUR evropskim vlagateljem namreč prinaša dodaten donos, medtem ko njegovo znižanje zmanjšuje njihove zaslužke.

Večina podjetij v tehnološkem, komunikacijskem in farmacevtskem sektorju ter korporacij, ki sestavljajo ameriški borzni indeks S&P 500, je ameriških, kar pomeni, da ustvarjajo velik del prihodkov v ameriški valuti. Ker so ta podjetja v naših portfeljih močno zastopana, je usoda dolarja za nas ključnega pomena.

Napovedovanje gibanja valutnih razmerij pa ostaja velik izziv. Vrednosti valut so pogosto še nepredvidljivejše kot gibanje delnic na kapitalskih trgih.

Usoda dolarja je za evropske vlagatelje ključnega pomena, a gibanje valut ostaja nepredvidljivo.

Pregled trga: EUR/USD in njegova nihanja

Spodnji graf prikazuje gibanje vrednosti razmerja EUR/USD od leta 2004:

Vir: YAHOO finance

V zadnjih letih je vrednost USD v primerjavi z EUR občutno narasla. Med letoma 2008 in 2009 je bilo za 1 EUR treba odšteti skoraj 1,6 USD, danes pa le 1,08 USD. Leta 2022 sta USD in EUR celo dosegla pariteto.

Ključni dejavniki, ki vplivajo na vrednost USD

Poglejmo, kateri dejavniki vplivajo na vrednost valut in medsebojna razmerja na valutnih trgih ter od kod ameriška valuta črpa svojo moč.

  • Moč ekonomije: Močna ekonomija običajno pomeni tudi močno valuto. V tem pogledu imajo ZDA trenutno prednost pred EU. Evropsko gospodarstvo, predvsem Nemčija, se sooča z zastojem gospodarske rasti in slabimi napovedmi za avtomobilsko industrijo, ki je dolgo veljala za paradnega konja evropskega gospodarstva. Poleg tega EU zaradi svoje pretežno industrijske in bančne strukture zaostaja za ZDA, ki prevladujejo s tehnološkimi in farmacevtskimi korporacijami, ključnimi akterji v digitalizaciji in razvoju umetne inteligence.
  • Obrestne mere: Razlika v obrestnih merah med centralnima bankama ZDA in EU se povečuje in znaša že 1,5 %. To spodbuja selitev kapitala iz EU v ZDA, saj višje obrestne mere povečujejo donos na kapital, s čimer raste tudi povpraševanje po USD.
  • Geopolitične razmere: ZDA so v tem trenutku v boljši geopolitični poziciji kot EU, ki ima v neposredni bližini kar dve večji vojni žarišči, kar dodatno šibi evropsko valuto.
  • Ameriške predsedniške volitve: Konec leta bodo ameriške predsedniške volitve. Analitiki menijo, da bi morebitna zmaga Donalda Trumpa lahko zvišala vrednost dolarja.
  • Vodilna valuta v mednarodni trgovini: Ameriški dolar (zaenkrat) ostaja prevladujoča valuta v svetovni trgovini, saj večina mednarodnih transakcij poteka v USD, kar ohranja visoko povpraševanje po tej valuti.
  • Naložbe v ameriške državne obveznice: Mnoge države še vedno vlagajo svoje finančne rezerve v ameriški državni dolg (kupujejo ameriške državne obveznice), kar daje dodatno stabilnost in moč ameriškemu dolarju.

Vsi ti dejavniki trenutno dajejo prednost USD v primerjavi z EUR, a analitiki opozarjajo, da prihodnje gibanje valut ostaja nepredvidljivo, zato ni mogoče z gotovostjo trditi, da bo vrednost dolarja le rasla. Možni so tudi drugačni scenariji.

Najpomembnejši ekonomski podatki v oktobru

Evropska centralna banka (ECB) je oktobra 2024 znižala obrestno mero za 0,25 %, kar je povečalo razliko med obrestnimi merami ECB in ameriške centralne banke (FED). To nesorazmerje vpliva na svetovne kapitalske tokove, saj višje obrestne mere v ZDA privabljajo vlagatelje, kar krepi ameriški dolar.

V ZDA je mesečna inflacija že tretji mesec zapored zrastla in na letni ravni znaša 3,3 %. Poleg tega se je potrošnja ameriških gospodinjstev, ključni dejavnik gospodarske rasti, v septembru povečala. Ti podatki so sprožili ugibanja, ali bo ameriška centralna banka FED dejansko nadaljevala z napovedanim agresivnim zniževanje obrestnih mer, ali pa bo znižanje novembra raje preskočila. Nekaj upanja za novembrsko znižanje sicer daje zadnja objava s trga dela v ZDA, kjer so podjetja dodala manj novih delovnih mest, kot so pričakovali analitiki.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Kako pa so se na to dogajanje v oktobru odzvali kapitalski trgi?

Kapitalski trgi so se v oktobru odzvali z upadi, saj je ta mesec znan po visoki volatilnosti. Rast kitajskih delnic, ki so bile septembra v vzponu, se je ustavila. Vlagatelji so namreč začeli dvomiti v zavezanost kitajske vlade k napovedanim stimulacijam gospodarstva in izrazili skepso glede zadostnosti napovedanih ukrepov. Razočaranje nad gospodarskimi podatki je še dodatno omajalo zaupanje vlagateljev.

Vir: JP Morgan Review of markets over October 2024

Globalni delniški trgi so se odzvali različno. Indeks MSCI WORLD, ki meri uspešnost razvitih trgov, je oktobra pridobil 0,8 % (EUR). Med razvitimi trgi so se najbolje odrezale ameriške delnice, saj je njihov indeks MSCI USA zrasel za 2,0 % (EUR). Na drugi strani pa so delnice trgov v razvoju, predvsem zaradi zastoja na Kitajskem, beležile negativne rezultate, saj je globalni indeks MSCI EM padel za -1,6 % (EUR). Vrednostne spremembe v USD bi bile še slabše, vendar je rast USD oktobra koristila evrskim vlagateljem.

Oktober prinesel volatilnost: delniški trgi mešani, obveznice v rdečem, USD v vzponu.

Trg obveznic je bil oktobra ponovno v rdečem. Zaradi dvomov o nadaljnjem zniževanju obrestnih mer s strani FED in solidnega stanja ameriškega gospodarstva se je povpraševanje po obveznicah zmanjšalo, kar je povzročilo padec njihove vrednosti. Evropski primerjalni indeks obveznic je izgubil -0,7 % (EUR).

Vrednost ameriškega dolarja je v oktobru narasla, saj je USD pridobil 2,8 % glede na EUR, kar je evropskim vlagateljem v ameriške naložbe prineslo dodatne donose.

V oktobru močna rast vrednosti kriptovalut

V oktobru 2024 je vrednost kriptovalut znova občutno narasla. Bitcoin je v tem mesecu pridobil približno 17,5 % vrednosti (EUR), kar je razvidno iz spodnjega grafa. Razpoloženje vlagateljev v kriptovalute je ponovno na visokem nivoju, kar povečuje povpraševanje in posledično zvišuje tudi vrednost. Bitcoin je tako 30. oktobra dosegel najvišjo vrednost v zgodovini in prebil mejo 67.000 EUR.

BITCOIN (BTC)

Vir: Yahoo

E-PRIROČNIK

INVESTIRANJE V NEPREMIČNINE
kupiti, prodati, investirati ali le opazovati?

Vaša pot investiranja v nepremičnine se začne tukaj. Odkrijte, kako v investicijski načrt pravilno vključiti nepremičnine za uravnotežen in donosen portfelj.

Prenesite si e-priročnik, ki vam bo predstavil, kako se varno in preudarno lotiti investicij v nepremičnine, da bo donos dejansko dobičkonosen.

Delnice nepremičninskega sektorja v oktobru negativno

Vrednost delnic globalnega nepremičninskega sektorja je v mesecu oktobru v povprečju upadla. Globalni indeksni sklad, ki vlaga v ta sektor, je v tem mesecu izgubil približno 3,5 % vrednosti (EUR). Glavni razlog za padec so novi dvomi o nadaljevanju agresivnega zniževanja obrestnih mer ameriške centralne banke (FED), saj so se pojavili sveži inflacijski pritiski. Kot smo že večkrat poudarili, je nepremičninski sektor izjemno občutljiv na spremembe obrestnih mer, kar se je znova odrazilo v padcu vrednosti.

Vir: Yahoo

Kaj lahko pričakujemo v prihodnje?

Na kapitalske trge do konca letošnjega leta bo močno vplivala dinamika zniževanja obrestnih mer centralnih bank, zlasti ameriške centralne banke (FED). Pred objavo zadnjih ekonomskih podatkov v oktobru so analitiki napovedovali še dve znižanji obrestnih mer s strani FED, eno novembra in eno decembra. Vendar so zaradi naraščajoče inflacije te napovedi zdaj manj zanesljive, in obstaja možnost, da FED novembrskega znižanja ne bo izpeljal.

Ameriško gospodarstvo trenutno ne kaže znakov recesije, kar podpira zmerno rast delniških kapitalskih trgov. Kljub temu so pričakovanja za obvezniške trge precej manj optimistična, saj bo stabilnost odvisna od prihodnjih obrestnih politik.

Pomemben dejavnik bodo tudi ameriške predsedniške volitve, ki bi lahko začasno močno vplivale na kapitalske trge. Nepričakovan odstop predsednika Bidna od kandidature in vstop Kamale Harris v volilno tekmo sta volitve naredila zelo nepredvidljive. Analitiki menijo, da zmaga katere koli stranke dolgoročnih posledic za trge verjetno ne bo imela, vendar pa kratkoročne nihaje lahko pričakujemo.

Na pragu božičnih praznikov: upanje na pozitivno rast trga.

Objave rezultatov podjetij za tretji kvartal niso prinesle večjih presenečenj. Do konca oktobra je 70 % podjetij iz indeksa S&P 500 že objavilo svoje rezultate, od katerih jih je 75 % doseglo boljše rezultate dobička na delnico (earnings per share) od napovedi analitikov, kar pa je kljub temu nekoliko slabše od prejšnjih kvartalov. Najboljše rezultate so, pričakovano, objavila podjetja v sektorjih informacijske in komunikacijske tehnologije ter farmacije, medtem ko je energetski sektor beležil slabše rezultate.

Obetajo se že božični prazniki, ki so tradicionalno uspešno obdobje za kapitalske trge. Upamo, da bo tudi letos praznično obdobje prineslo pozitivno razpoloženje in rast.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

Slovenski nepremičninski trg v letu 2024 še naprej buri duhove. Čeprav število prodaj nepremičnin upada, cene še vedno ne popuščajo in postavljajo nove rekorde. Kaj je tisto, kar kljub zmanjšanemu povpraševanju drži cene tako visoko? In kako bo prihodnja ponudba vplivala na razmere na trgu? V tem članku razkrivamo ključne trende in napovedi, ki bi jih moral poznati vsak, ki razmišlja o nakupu nepremičnine.

Pregled stanja nepremičninskega trga v prvi polovici leta 2024

Statistični podatki iz svežega poročila Geodetske uprave RS o slovenskem nepremičninskem trgu za prvo polovico letošnjega leta potrjujejo dejstva o vznemirljivem dogajanju na nepremičninskem trgu v zadnjem obdobju.

V prvi polovici leta 2024 so cene stanovanjskih nepremičnin v Sloveniji kljub precejšnjemu padanju števila prodaj še naprej rasle. Število prodaj stanovanjskih nepremičnin in zazidljivih zemljišč je v primerjavi z drugo polovico leta 2021, ko je nepremičninski trg dosegel svoj vrh, upadlo za približno 45 %. V primerjavi s prvo polovico lanskega leta je bilo število transakcij manjše za  20 do 25 %, v primerjavi z drugo polovico lanskega leta pa za okoli 15 %.

Število prodaj stanovanjskih nepremičnin je v primerjavi z drugo polovico leta 2021 upadlo za približno 45 %.

Glavni razlogi za upad števila transakcij

Glavni razlogi za tako velik padec števila prodaj so po mnenju nepremičninskih strokovnjakov pomanjkanje ponudbe novih stanovanj in boljših rabljenih stanovanj ter precenjenost rabljenih stanovanj, predvsem tistih, ki se nahajajo na manj privlačnih lokacijah ali so v slabšem stanju. Poleg tega si večina, še zlasti tisti, ki prvič rešujejo svoj stanovanjski izziv, ob teh cenah nepremičnin nakupa preprosto ne more več privoščiti.

E-PRIROČNIK

KAKO DO SANJSKEGA DOMA
7 korakov do varnega nakupa nepremičnine brez stresa

Imamo le eno priložnost, da kupimo svoj sanjski dom. Ne delajmo napak pri najpomembnejši finančni odločitvi življenja.

Prenesite si e-priročnik, ki vas bo vodil skozi celoten proces nakupa nepremičnine od zamisli do (za)ključka.

Cene stanovanj še naprej rastejo

Povprečna cena rabljenih stanovanj v Sloveniji se je v prvi polovici letošnjega leta povzpela na rekordnih 2.890 € na m², v Ljubljani celo na 4.370 € na m².

Kljub manjšemu številu sklenjenih transakcij cene nepremičnin v Sloveniji še vedno rahlo naraščajo. To je poleg omejene ponudbe povzročilo tudi veliko povpraševanje premožnejših kupcev, ki pri nas svoje presežke denarja zelo radi investirajo v nepremičnine in so pripravljeni in zmožni plačati za nepremičnino visoko ceno. Rekordni prihranki Slovencev na bankah in nizke obrestne mere za depozite so v zadnjem obdobju prispevali k temu, da so ljudje, ki imajo večje prihranke, investirali v druge naložbe, kot so nepremičnine, kar je vplivalo na večje povpraševanje in s tem na višje cene nepremičnin.

Regionalne razlike v cenah stanovanj

E-PRIROČNIK

KAKO DO SANJSKEGA DOMA
7 korakov do varnega nakupa nepremičnine brez stresa

Povprečna cena rabljenih stanovanj v Sloveniji se je v prvi polovici letošnjega leta povzpela na rekordnih 2.890 €/m2, v Ljubljani celo na 4.370 €/m2. Z visokimi cenami stanovanj Ljubljani tesno sledi Obala, medtem ko so cene stanovanj v Mariboru in Celju še vedno pod slovenskim povprečjem. V prvi polovici letošnjega leta so se podražila tudi nova stanovanja. Dvig cen je bil najbolj izrazit v Ljubljani, kjer se je večina stanovanj v tem obdobju prodala po ceni med 5.000 in 7.000 €/m2.

Pričakovanja glede ponudbe novih stanovanj

Kako pa kaže s ponudbo novih nepremičnin na trgu v prihodnjem obdobju?

Po podatkih Geodetske uprave RS je do konca tega leta in v naslednjem letu na nivoju Slovenije plan izgradnje najmanj 5.700 stanovanjskih enot. Največ projektov se trenutno gradi na področju Ljubljane in sicer okoli 2.500 stanovanjskih enot, kar pa je še zmeraj mnogo premalo, da bi zadostilo povpraševanju po novih stanovanjih v prestolnici in pripomoglo k stabilnejšim razmeram na trgu nepremičnin.

Zadnjih nekaj let se večina novogradenj po vsej Sloveniji, predvsem pa v prestolnici in večjih mestih, proda oziroma rezervira že pred začetkom gradnje oz. med gradnjo. Posledično zaenkrat še ni govora o kopičenju zalog neprodanih stanovanj, kar drži njihove cene na visoki ravni oz. cene še vedno rastejo.

Kot primer bi omenili nov projekt na privlačni lokaciji v Ljubljani, kje je investitor v začetku letošnjega oktobra pričel graditi nov vila blok s 15 stanovanji ter pričel z oglaševanjem in prodajo stanovanj. Že sredi oktobra pa je po informacijah, razvidnih na spletni strani projekta, rezerviranih že 11 od skupaj 15 stanovanj. Cene teh stanovanj se gibajo od 302.000 evrov za dvosobno stanovanje velikost 52 m2 do 461.000 evrov za trisobno stanovanje.

Do konca leta 2024 je v Sloveniji planirana izgradnja najmanj 5.700 novih stanovanjskih enot, vendar bo povpraševanje še vedno presegalo ponudbo.

Napovedi za prihodnost nepremičninskega trga

Kakšne so napovedi nepremičninskih strokovnjakov za dogajanje na nepremičninskem trgu v prihodnjem obdobju? 

V kolikor ne bo večjih gospodarskih in političnih izzivov, ki bi resno vplivali na naše gospodarstvo, v bližnji prihodnosti večjih sprememb ne pričakujemo. Tudi v naslednjem obdobju lahko pride do rahle rasti cen, saj pritisk na rast cen še naprej obstaja zaradi omejene ponudbe stanovanj in pripravljenosti kupcev za nakup po teh cenah. Ponudba novih stanovanj bo še vedno omejena, povpraševanje po novih stanovanjih pa bo zaradi pomanjkanja ponudbe ostalo veliko. Kljub temu, da se rabljenih stanovanj prodaja precej manj, kot se jih je pred letom dni, povpraševanje po njih ostaja relativno visoko.

V oktobru so po vzoru FED-a in ECB-ja tudi slovenske banke pričele z zniževanjem obrestne mere, nižje obrestne mere so ponovno prebudile povpraševanje po stanovanjskih posojilih, kar lahko da dogajanju na nepremičninskem trgu rahel nov zagon in privede do večjega števila transakcij.

Kako se pripraviti na varno pot do nakupa nepremičnine?

Trenutno stanje na nepremičninskem trgu prinaša številne izzive, še posebej za mlajše generacije in tiste, ki se prvič podajajo na pot lastniškega bivališča. V času, ko cene nepremičnin vztrajno rastejo, je previdnost pri nakupu ključnega pomena. Če razmišljate o nakupu nepremičnine, je zdaj bolj kot kdajkoli prej nujno, da pristopite preudarno in strateško. Brez trdnih finančnih temeljev in dobrega načrta se lahko nepremičninski nakup hitro spremeni v nočno moro.

Odkrijte, kako načrt financiranja in premišljene odločitve ustvarijo trdne temelje vašega novega doma.

V podjetju Vezovišek & Partnerji smo na podlagi dolgoletnih izkušenj pri svetovanju in vodenju številnih strank skozi postopek nakupa razvili celovit priročnik, ki vam bo pomagal varno in premišljeno prepluti to zahtevno področje. Z našim priročnikom ‘ 7 korakov do varnega nakupa nepremičnine‘ boste odkrili vse ključne informacije, ki jih potrebujete za uspešen in brezskrben nakup – od načrtovanja do končne odločitve.

KUPUJETE ALI
PRODAJATE NEPREMIČNinO?

Nadgradite svoj pristop in izdelajte načrt
optimalnega scenarija do svoje nepremičnine s finančnim strokovnjakom. Ne glede na to, ali iščete pot do idealnega doma ali želite zaslužiti z nepremičnino, je vaš najboljši zaveznik na tej poti osebni finančni svetovalec.